移动平均数的应用方法

  移动平均数为美国葛南维教授所创,经是根据海浪翻腾循环的法则,
注意股价的动态变化,从而预测股价未来的变动趋势,并作为买卖股票的
依据.

移动平均数买卖时机:

  1.移动平均数(不论指数的移动平均数或是个股均价移动平均数)比
指数(或当日均价)为低时,行情大多为多头走势,以持股或做多买卖较为
有利.
  2.移动平均数比指数(或当日均价)为高时,行情大多趋淡,进出以
观望或做空较为有利。
  3.指数或均价比移动平均数为低,但指数逐步涨升(非为突然的急速
涨升,但若急涨是为利多刺激所致时,另当别论),稳步涨升至比指数为
高时,显示大势反转,其两者的交叉点即为买进点。
  4.指数或均价原比移动平均数高,但指数逐步下跌(非为突然急速下
降,但若急跌是为实质利空影响所致时,另当别论),稳步跌至比移动平
均数为低时,显示大势反转,其两者的交叉点即是卖出点。
  5.指数或均价与移动平均数相差甚多时,即为背离率过大,此时行
情多将出现回档(涨势时)或反弹(跌势时),短线买卖应多加注意。

  移动平均数买卖时机的原则,虽与葛南所创移动平均线的买卖时机
八大原则略有不同,但实为该八项原则去芜存菁之作。这五项应用法则
虽然简单,却对行情的涨势或跌势时的操作应用,颇能收实效。

  另由于一般移动平均数的计算种类颇多(有2天移动平均、3天移动平
均……),究竟应采用几天平均来参考较具实效,这一问题困扰着一般投
资者,据经验所知,采用天数的原则约有下列特点:

  ⑴喜欢作短线交易(即3天以内甚或当天扎平)的投资者,不妨采用6
天的移动平均数。天数较少的移动平均线由于反应较为敏感,因此都提
早买到较低价及卖到较高价,但其缺点是遇到骗线的机会也比较多。
  ⑵喜欢作中期投资(一周以上至二个月以内)的投资者,不妨采用10
天或24天的移动平均线,该种移动平均数由于计算较为方便(尤其是10天
移动平均),自然形成一股买卖力量,但是遇到盘局时也会有骗线情况发
生。
  ⑶24天移动平均数的买卖信号虽然较慢,且买进的成本较高,卖出
的价格也比较低,但进出次数较少,故遇到骗钱的机会相对减少,因此
不为少较保守的投资者所乐于采用。
  ⑷30天移动平均数在1967年时风行一行,但由于某样天数过长往往
出买进或卖出信号的行情已涨升或已下跌一大截,故现已不为一般投资
进行所采用。但该种移动平均数对大势是处于多头市场或空头市场的判
断,仍具参考价值。
  ⑸至于72天以上的移动平均数,由于采样日期更长,在短线风气颇为
盛行的情形下不太适用,因此也只能用来做为多头或空头市场大势判断的
参考.
  ⑹另外有超短线的3天移动平均数,由于采样的天数太短不太实用,
仅可作为研判次日行情涨跌的参考。

  上述移动平均数采用天数的数点原则中,3天移动平均数可作为研判
次日行情是否将为涨跌的参考,其方法为:

  ⑴开盘叫买的价格,若比该股日的3天均价为高的话,则该股当天将
上涨的可能居多。
  ⑵开盘时叫卖的价格,若比该股昨日的3天均价为低的话,则该股当
天下跌的可能居高。
  ⑶如果多数股票的开盘叫买价,均比昨日的3天均价为高的话,则该
日的指数大多将为上涨;反之如果多数股票的开盘叫卖价,均比昨日的3
天均价为低的话,则该日指数下跌的可能性大。

  上述判断方法并非绝对,但有八成左右的准确性,并无其它什么理
由,只是要顺势判断而已。另外,若交易中突然有利多消息或利空消息
宣布,将会影响此种判断,所幸这种情况不多。再者大势若是盘局,则
由于涨跌幅度有限,上述判断需打折扣;至于指数涨跌的预测,受权数
大小所占指数比率的不同,会有偏差,这一点也需注意。

  移动平均数的使用原则及方法大约如下述,但部分资深的投资者,
尚有采取移动平均数两者交叉比较法及13周、26周平均数等方法,来做
为中长线买卖股票的研判依据,其方法亦介绍如下。

  两者交叉比较法:将当天指数(或股价,下同)与6天及10天平均数比
较,当天大于6天平均,6天平均又大于10天平均时,则为买进信号;反
之当天指数小于6天平均,6天平均又小于10天平均时,则为卖出信号。
此方法又可用12天或24天和当天比较,及13天与26天平均和当天比较等
多种方法,都具有实用性。

13周平均数:即以13个星期以来的周末指数(或收盘价)来计算其移
动平均数,26周平均数的方法亦同,都是中长期投资者所乐于采用的。

 

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